導讀:隨著半導體行業(yè)獲得政府和資本的青睞,全國各省正在掀起一場“造芯”運動,2020 年上半年,已有 21 個省份落地的半導體項目超過 140 個,總投資額最少超過 3070 億元。
近年來,美國政府濫用其在半導體行業(yè)的技術優(yōu)勢對我國上百家企業(yè)進行制裁,使我國企業(yè)蒙受巨大損失。受大環(huán)境影響,半導體產(chǎn)業(yè)受到了前所未有的重視,不僅政府主導了大量半導體項目的建設,社會資本也大量注入半導體行業(yè)。
在政府層面,各省地方政府以直接投資或牽頭引資的方式推動半導體項目落地,在全國已建成、正興建和正計劃興建的 67 個半導體產(chǎn)業(yè)園中有 64%的園區(qū)均由政府作主導建設。安徽、江蘇、上海、浙江、北京、福建、湖北、湖南等十多個省市已制定集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)劃或行動計劃,力爭在 2020 年各省合共投資 14200 億元人民幣,投資金額同比增長約 100%。在資本層面,僅在 2020 年第二季度,國內(nèi)資本對半導體企業(yè)的投資同比增長 10 倍,環(huán)比增長 65%,在一級市場上,中芯南方等 5 家半導體公司都獲得了 10 億元級以上融資。
隨著半導體行業(yè)獲得政府和資本的青睞,全國各省正在掀起一場“造芯”運動,2020 年上半年,已有 21 個省份落地的半導體項目超過 140 個,總投資額最少超過 3070 億元。在 2020 年 8 月,就有近萬家企業(yè)計劃投身芯片行業(yè),江蘇、浙江、陜西、天津、遼寧、重慶、江西轉產(chǎn)半導體企業(yè)數(shù)量分別增長了 196.94%、547.37%、618.25%、465.31%、387.76%、422.73%和 412.12%。截至 2020 年 9 月 1 日,中國已新設半導體企業(yè) 7021 間,2019 年新設半導體企業(yè)也超過 10000 間。
在全國半導體項目遍地開花的表象下,潛藏了以下幾點隱憂。
一是投資人動機不純,芯片變“芯騙”。近年來,一些利用地方政府急于求成的心理,套取國有資金扶持,結果錢沒少花,芯片項目卻沒有多少進展,使地方政府蒙受巨額損失。這方面,武漢弘芯和濟南泉芯是典型代表。武漢弘芯號稱投資 1280 億元,但實際到位資金卻非常有限,從始至終大股東缺乏投資誠意,時至今日實繳資本依然為零,在武漢政府投入的真金白銀燒光之后項目就陷入休克狀態(tài)。同樣的手法在濟南泉芯再度上演,在 2020 年 2 月,濟南泉芯實際到位資金約 5.1 億元,實際出資仍是地方政府實際控制的國有企業(yè),這與武漢弘芯如出一轍。
二是誘發(fā)官商勾結,帶來腐敗和權力尋租。當下,政府對半導體技術的投資是不遺余力的,海量國有資金涌向半導體行業(yè)。不少人就以不正當方式打通關節(jié),獲取高額國有資金大肆揮霍,這方面最典型的例子就是德淮半導體。德科碼創(chuàng)始人利用在美國、日本求學、工作的背景,在南京、寧波、淮安三地開始公司,并套取海量國有資金。最終,號稱投資 30 億美元的南京德科碼在 2020 年 5 月申請破產(chǎn),寧波承興半導體在獲得 700 萬政府資金后就沒有后續(xù)了,德淮半導體燒錢 46 億元之后無疾而終,地方政府為此背負了巨額債務。在整個過程中,腐敗問題叢生,有關德淮半導體的舉報信,僅實名舉報信就有幾百件。2019 年 10 月,力推德淮半導體的官員因涉嫌嚴重違紀違法接受紀律檢查和監(jiān)察調(diào)查,德淮高層陷入風聲鶴唳之中,多個高管也被紀檢部門約談。
三是技術引進貪大求洋,陪了夫人又折兵。當下,一些官員不善于培育本土企業(yè),反而非常熱衷于招商引資,寄希望于請“洋和尚”來念經(jīng),仿佛洋和尚念幾句咒語,一個產(chǎn)業(yè)就能憑空變出來。面對一些跨國公司,瞬間就被迷花了眼,不惜血本高額投資,結果不僅沒能引進技術,反而陪人夫人又折兵,這方面最典型的案例就是成都格芯和貴州華芯通。2017 年,格羅方德與成都政府共同投資 90 億美元建設一條 12 寸晶圓代工線。然而,巨額投資并沒有起到多少效果,成都格芯早已名存實亡,一直在尋找接盤者,只不過沒人敢當白衣騎士。目前,晶圓廠里價值百億元的設備只能放在那里積灰塵。貴州華芯通則是又一個慘烈的案例。2016 年 1 月,貴州政府與高通合資成立華芯通,總投資 18.5 億元,雖然華芯通高調(diào)標榜自主,但實際上,這款 ARM 服務器 CPU 就是高通 ARM 服務器 CPU 的馬甲。由于 ARM 服務器 CPU 在商業(yè)市場上根本沒有市場,眾多曾經(jīng)押寶 ARM 的廠商也難以為繼,高通決定放棄 ARM 服務器 CPU,在高通放棄 ARM 服務器 CPU 之后,華芯通就變成無根之木,自然而然也就關門了。
四是罔顧外部風險盲目投資害人害己。隨著信創(chuàng)市場已經(jīng)成為風口,為了進入信創(chuàng)市場和斬獲更多市場份額,一些 ARM 陣營廠商不是以產(chǎn)品和服務為賣點,而是以政商關系為突破口,將“洋人地基上造房子”的技術包裝成自主技術,在全國各地大肆搞圈地運動,向地方政府要政策和市場,搞單一來源采購。目前,C 公司全國設立 16 家公司,H 公司則與北京、天津、福州、廈門、成都、綿陽、重慶、上海、鄭州、許昌、青島、濟南、合肥、西安、九江、南京、廣州、深圳、東莞、南寧、太原、杭州、寧波、桐鄉(xiāng)、武漢、長沙、醴陵、哈爾濱、沈陽、長春等城市簽訂協(xié)議,建立 KP 產(chǎn)業(yè)基地,從公司經(jīng)營的角度看,C 公司和 KP 在短時間內(nèi)高頻率的設立全資子公司和建設產(chǎn)業(yè)基地是不太符合商業(yè)邏輯的。因為這些子公司和產(chǎn)業(yè)基地大部分功能雷同,業(yè)務重疊,而且整機制造壓根就不是高科技,機關單位市場規(guī)模有限,這種規(guī)模的投產(chǎn)會帶來嚴重的產(chǎn)能過剩問題。前不久,隨著外部環(huán)境越發(fā)嚴峻,H 公司已經(jīng)失去 ARM 芯片流片渠道,全國的 KP 產(chǎn)業(yè)基地面臨缺芯的困局,生產(chǎn)能力和交付能力受到嚴重影響,很多地方政府重金投資的整機廠幾乎處于半休克狀態(tài)。原本可以用來彌補芯片制造、設備、原材料等短板的資金,就這樣被浪費在整機廠生產(chǎn)線上。
芯片產(chǎn)業(yè)是需要以十年磨一劍的方式細細打磨的,并非短期打雞血就能夠做成的。
目前,國內(nèi)掀起的“造芯”運動是非理性的,很多投身“造芯”的企業(yè)不僅在技術積累上少的可憐,還存在動機不存的問題。
從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度看,芯片是高投資、長周期的項目,需要的是集中資源重點發(fā)展,如今,全國各省發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè),只會把有限的力量分散,白白浪費了海量國有資金和時間。
從全球來看,美國半導體企業(yè)主要集中在硅谷,日本半導體產(chǎn)業(yè)集群位于九州硅島,韓國半導體產(chǎn)業(yè)集群位于京畿道和忠清道,我國臺灣省的半導體企業(yè)高度集中于新竹科學園區(qū),都不存在全國各地遍地開花的情況。
技術發(fā)展必須遵循客觀規(guī)定,必須循序漸進,地方政府不要妄圖短期用政策和國有資本一口氣吃成胖子,不要妄圖短期用行政資源砸出一個產(chǎn)業(yè),方式方法不對,投入的資源越多,最終也只會雞飛蛋打,南轅北轍。
當下,頂層應當加強對半導體產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)籌,以十年磨一劍的態(tài)度規(guī)劃和發(fā)展產(chǎn)業(yè)。在產(chǎn)業(yè)政策制定中,要根據(jù)各地實際情況和現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)特點進行布局,使設計、制造、設備、原材料、封裝全產(chǎn)業(yè)鏈齊頭并進。在國有資金的使用上,要抑制地方政府的非理性投資,對于半導體產(chǎn)業(yè)扶持資金的發(fā)放進行嚴格審核。要發(fā)揮集中力量辦大事的制度優(yōu)勢,把資金和時間用于扶持本土廠商中的“績優(yōu)股”和“潛力股”。